تقنيات تحليل القوائم المالية ودراسة مؤشراتها
تعد القوائم المالية من أهم الأدوات التي تعتمد عليها الشركات والمستثمرون لاتخاذ القرارات المالية والإدارية. ويهدف تحليل القوائم المالية إلى تقييم الأداء المالي للشركة.. تحديد نقاط القوة والضعف.. واتخاذ قرارات استراتيجية مبنية على أسس علمية. يعتمد هذا التحليل على عدة تقنيات وأدوات لقياس الأداء المالي.. وتقديم رؤية واضحة حول الوضع المالي للشركة.
أهم تقنيات تحليل القوائم المالية :
1. التحليل الأفقي (Horizontal Analysis)
يُعرف أيضًا بتحليل الاتجاهات.. وهو تقنية تركز على مقارنة بنود القوائم المالية عبر فترات زمنية متتالية. يساعد هذا التحليل في تحديد الاتجاهات والنمو أو التراجع في الأداء المالي.. مثل دراسة نمو الإيرادات أو المصروفات على مدى عدة سنوات.
2. التحليل الرأسي (Vertical Analysis)
يُستخدم لقياس نسبة كل بند في القوائم المالية إلى إجمالي القيم المالية في القائمة نفسها. على سبيل المثال.. يمكن قياس نسبة تكلفة المبيعات إلى إجمالي الإيرادات.. مما يساعد في تقييم هيكل التكاليف وتحليل الربحية.
3. تحليل النسب المالية (Financial Ratios Analysis)
تعتمد هذه التقنية على استخراج نسب مالية من القوائم المالية لمقارنة الأداء المالي بين الشركات أو مع المعايير الصناعية. وتنقسم النسب المالية إلى عدة أنواع رئيسية :
- نسب السيولة .. تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل .. مثل نسبة التداول ونسبة السيولة السريعة.
- نسب الربحية .. تقيس كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح .. مثل هامش الربح الإجمالي والعائد على الأصول.
- نسب الكفاءة التشغيلية .. تقيم مدى كفاءة استخدام الموارد .. مثل معدل دوران المخزون ومعدل دوران الذمم المدينة.
- نسب المديونية .. تقيس مستوى اعتماد الشركة على التمويل الخارجي .. مثل نسبة الديون إلى حقوق الملكية.
4. تحليل التدفقات النقدية (Cash Flow Analysis)
يساعد في فهم كيفية توليد الشركة للنقد واستخدامه.. مما يساعد في تقييم قدرتها على الاستمرارية والوفاء بالتزاماتها المالية.
5. تحليل القيمة السوقية (Market Value Analysis)
يستخدم لتقييم أداء الشركة في السوق المالي.. ويعتمد على مؤشرات مثل نسبة السعر إلى الأرباح والقيمة الدفترية للسهم.
أهمية تحليل القوائم المالية
يساعد تحليل القوائم المالية في اتخاذ قرارات مالية سليمة.. وتقييم الأداء.. والكشف عن المخاطر المحتملة.. مما يعزز التخطيط الاستراتيجي والإدارة الفعالة للموارد المالية.
للاطلاع والمشاركة رابط الدورة .. اضغط هنا
